Daily Insights - Bản Test 02 - 08.07.23

  • avatar
    Name
    The Datafi
    Published on
    · 10 min read

    • Mọi góp ý xin gửi về form feedback bản Beta - tại đây.

    Team cảm ơn bạn đọc rất rất nhiều!

    Trân trọng,

    NOTE: Data đang có trên 2 chain Ethereum, BSC, tương lai sẽ thêm nhiều chains nữa.

    PART 1 - HIGHLIGHT TOKENS

    1. TOP TOKENS CÓ DẤU HIỆU ON-CHAIN TỐT 24H QUA

    Bạn còn nhớ list tokens có tín hiệu tốt ở bản test 01 tuần trước mà team lọc ra không? Kết quả là có 9/18 tokens tăng giá sau đó dù market có điều chỉnh (ví dụ SD +11%, MDT +30%, GFI 71%, ALCX 29,2%, ...). Bước tiếp theo, team sẽ tiếp tục test thêm các phương pháp lọc khác và nhiều tình huống market, mục đích là tăng xác suất tìm ra tokens có khả năng tăng giá trong ngắn han để bạn đọc có thêm signals tham khảo nhé.

    Các tokens trên có sự gia tăng các ví có động cơ gom hàng và đồng thời có sự gom hàng của: whale/ smart money / cá heo (nhỏ hơn whale). Các ký hiệu trong bảng:

    • Con cá: whale
    • Mặt người: Smart money (đã loại bỏ các địa chỉ Smart contract bao gồm bot)
    • Top 100 là top 100 holder, chưa loại ví sàn/smart contract. Từ từ team sẽ loại ra.

    Bạn đọc không nên vội ra quyết định khi xem list này nhé, đối với chart có bề dày lịch sử uy tín thì nên kết hợp phân tích kỹ thuật, đồng thời review thêm các khía cạnh khác trong “cách chơi” của riêng mình.

    2. TOP TOKENS CÓ DẤU HIỆU ONCHAIN XẤU 24H QUA

    (Sẽ có 1 list tương tự mục 1)

    3. TOP 10 TOKENS CÓ CEX NETFLOW ($) LỚN NHẤT 24H QUA

    (bên trái: top tokens được nạp ròng lên sàn; bên phải: top tokens được rút ròng khỏi sàn)

    4. TOKEN ANALYSIS

    Từ các list token trên, DataFi chọn ra token CNC, Aave, MKR để phân tích một số khía cạnh phản ánh xu hướng giá như sau.

    4.1. CNC

    >> REVIEW TOP HOLDER:

    Xét 30 ví EOA có Netflow lớn nhất trong 30D:

    • Đa số ví trên có xu hướng gom thêm $CNC (Netflow = 450k CNC)
    • Không có ví netflow âm đáng kể (không out khỏi top 30 EOA)

    Vì vậy để hiểu rõ hơn hành vi của top holder, DataFi sẽ xét Balance change của top 30 EOA trong 30D:

    • Sự đồng pha về xu hướng tích luỹ CNC của top 30 EOA, điểm nổi bật là lượng inflow top 20 EOA là 405k CNC ~ 90% balance change của top 30 EOA và chiếm hơn 11% circulating supply
    • Đa số lượng token này đến từ việc mua thông qua DEX, số ít còn lại là rút về từ ví CNC Vote Locker

    >> REVIEW SMART MONEY (SM): Danh sách 38 ví

    • SM khá bullish với token này khi gom thêm 215k CNC nhưng chủ yếu đến từ lực mua của top 6 SM, chúng nắm hơn 93% balance của tệp 38 ví SM
    • Balance hiện tại là 325k CNC ~ 9% Circulating Supply

    Để hiểu rõ hơn động cơ cũng như hành vi tiếp theo của nhóm 6 ví trên, DataFi sẽ đánh giá vị thế của 6 ví trên với CNC:

    MOTIVE REVIEW

    Nhìn chung, cả Top holder cũng như Smart money đều có động thái bullish đối với CNC khi “người cũ thì mua thêm, người mới (SM) thì mua khối lượng lớn”.

    Vậy thì, điều gì khiến họ kì vọng về sự tăng trưởng CNC trong thời gian sắp tới? Theo DataFi là:

    1. Cơ chế LAV của CNC

    Việc phân bổ trên các Curve Pool sẽ được vote bởi các vlCNC holder sau mỗi 2 tuần. Các pool sẽ phải đối mặt với áp lực dịch chuyển thanh khoản từ Conic sau mỗi đợt vote. Điều này buộc các dự án làm stablecoin cần phải nắm giữ CNC để có quyền biểu quyết. Nếu có sự cạnh tranh xảy ra sẽ có lợi cho các holder CNC.

    Source: Vote.conic.finance

    Ví dụ trong 2 đợt vote phân bổ allocation trong DAI LAV, lượng thanh khoản đã bị dịch chuyển khỏi DAI/USDC/USDT chuyển sang các cặp FRAX/3CRV và MIM/3CRV. Bên cạnh đó, các dự án làm về stablecoin cũng có thể sử dụng LAV Omnopool để đề xuất mở rộng, bổ sung nhằm tăng thanh khoản cho stablecoin của họ.

    Đề xuất của team Abracadabra trên Conic nhằm tìm kiếm thanh khoản mới cho $MIM.

    Source: Conic Governance

    1. Mức độ thu hút tài sản

    Conic là nền tảng có APY cao và tối ưu chi phí, mang lợi nhuận cho user qua cơ chế hoạt động của nó, biểu hiện như sự gia tăng đột biến về tổng cung crvUSD. Nguyên nhân có thể giải thích là do lãi suất vay của crvUSD chỉ khoảng 7.8% trong khi APY của crvUSD trên Conic là 13,59% (từng có thời điểm lên 29.68%).

    Sẽ không có ảnh hưởng nhiều nếu CNC quản lý ít tài sản. Tuy nhiên nhìn vào stablecoin mới của Curve, hiện Conic đang kiểm soát $30M crvUSD (~ 70% supply), cho thấy sức ảnh hưởng của CNC đang dần lớn mạnh đối với các nhóm thanh khoản stablecoin và việc mở Omnipool cho crvUSD vào 9/6 vừa qua đã khiến nguồn cung crvUSD tăng mạnh.

    1. LSDfi và cuộc chiến thanh khoản

    Không chỉ stablecoin, ngay cả các tài sản LSD cũng có sự cạnh tranh thanh khoản. Hiện tại, chưa có ETH omnipool, nhưng đã có đợt bỏ phiếu cho việc phân bổ thanh khoản ban đầu dành cho ETH omnipool.

    4.2. AAVE

    >> REVIEW TOP HOLDER:

    Xét 30 ví EOA có Netflow lớn nhất trong 30D:

    • Đa số các ví có netflow > 0 đều có xu hướng tăng balanace trong 7D (Netflow wallet 30D = 411k Aave).
    • Hầu hết lượng token inflow đều đến từ việc rút ròng khỏi các sàn CEX (Netflow CEX 30D = -320k Aave), phần còn lại chủ yếu đến từ việc chuyển ví,...

    Tuy nhiên, đã bắt đầu xuất hiện một số ví có lượng outflow đáng kể trong 7 ngày qua, nổi bật nhất là ví Top 1 EOA:

    • Từ 25/6 đến nay, ví này đã chuyển 250k Aave ~ $18.6M sang các ví trung gian và nạp lên sàn
    • Balance hiện tại là 225k Aave ~ $16.8M

    Cũng trong 30 ví trên, xét theo độ tuổi thì ngoài việc các ví có tuổi ví cao đang gom thêm Aave thì cũng xuất hiện nhiều ví có độ tuổi nhỏ hơn 30 ngày, chúng:

    • Chỉ nắm giữ mỗi Aave hoặc %Aave trong portfolio là rất lớn, net worth của ví > $1M
    • Liên tục rút ròng Aave từ Binance và Coinbase

    Như vậy, chúng ta có thể có 2 giả thuyết ở đây:

    • TH1: Top 1 EOA sau khi tích luỹ Aave đã bắt đầu chuyển lên sàn để phân phối (bán hoặc thực hiện các hoạt động khác). Như vậy, việc xuất hiện nhóm ví có tài sản lớn, nắm giữ lượng lớn AAVE mà tuổi ví thấp có thể hiểu là họ đang hấp thụ/nhận lượng hàng phân phối bởi ví top 1 EOA
    • TH2: Top 1 EOA đẩy lên sàn để phân phối một phần, lượng còn lại rút về các ví con để lưu trữ nhằm che dấu hành vi.

    Như vậy, lực cầu từ phía Top holder chính là động lực tăng trưởng cho Aave trong khoảng thời gian qua. Tuy nhiên, với view ngắn hạn, dù là TH1 hoặc TH2 đi nữa cũng có thể thấy áp lực chốt lời ngắn hạn đến từ phía Top holder. Còn với dài hạn, đây sẽ là một tín hiệu tích cực cho Aave.

    >> REVIEW SMARTMONEY:

    • Nhìn chung, Smart money có xu hướng gom nhẹ Aave nhưng volume không đáng kể
    • Ngày 5/7, Wintermute unstake 42k Aave ~ $3.13M và chưa có động thái gì mới (Lượng token này nhận từ ví GnosisSafeProxy năm 2022). Địa chỉ ví 0x6e0a1ddad894e6466d405bb73377f0a257278d74

    5. ALPHA

    Team sẽ có phiên bản alpha hidden gem, những token thực sự đang ươm mầm ít ai biết. Hiện đang có nhiều phương pháp, team đang chứng minh hiệu quả của các phương pháp, chúng cần thời gian để quan sát nên chưa có ngay ở bản beta này.

    PART 2 - DEX TRADER REVIEW

    Mục đích của các dashboard dưới đây sẽ giúp bạn có ít nhất 3 giá trị:

    1. List ví chơi giỏi có thể tìm hiểu hành vi/khẩu vị của họ và copy trade?
    2. Những token đã tăng giá mạnh kia, có ví nào chơi giỏi? Vị thế đang ra sao?
    3. Những ví được cho là smart dex trader trong 7 ngày trước thì giờ họ đã làm gì 24h qua? Vị thế đang ra sao?

    Tương lai sẽ cải thiện thêm các nhu cầu khó hơn như Price Prediction/ Risk Score/ Signal Score.

    I. DEX TRADER 24H

    Cột “SDT7D label” nghĩa là những ví được label là “Smart Dex Trader 7D” - tức xét trong 7D đó thì ví nào smart. Nó được label để phân tích hành vi gom xả hàng của nhóm ví này trong thời gian ngắn tiếp theo (1D).

    1. TOP DEX TRADER 24H_Top Dex PnL

    Bảng này để trả lời câu hỏi: Những ví nào có lợi nhuận ước tính lớn nhất trong 24h qua?

    Key note:

    • Trader nổi bật nhất trong 24h qua là ví 0x6ea0ac097e829e44f073d69f155a2e2db3f14e5e. Ví này đã mua BONE với mức giá trung bình là $1.19, hiện tại ví vẫn còn nắm giữ 61K BONE ($86K) với ROI à 6.9%. Ví này là SDT 7 ngày qua và vẫn tiếp tục cho thấy sự thông minh của mình. Token BONE đã tăng 17% trong ngày hôm qua và ví đang chốt dần BONE trên DEX và sàn MEXC.
    • Cũng là ví trên, nếu xem view dài hạn bạn sẽ thấy ví đó đã có ROI lớn hơn rất nhiều.

    2. TOP DEX TRADER 24H_Low Cap

    (UI dashboard như trên)

    Bảng này để trả lời câu hỏi: Những ví nào chơi token low cap (<$100m) và đã có lợi nhuận ước tính lớn nhất trong 24h qua?

    Key message: Hôm qua không phát hiện các ví có PnL cao từ việc giao dịch token low cap.

    II. DEX TRADER 7D

    DataFi gắn nhãn Smart Dex Trader 7D cho tệp ví chơi trên Dex và có profits lớn nhất 7D trước. Vậy câu hỏi là những ví đó đã làm gì 24h qua?

    1. TOP TOKENS ĐƯỢC TÍCH LŨY 24H

    Trong đó: SDT7D đã tích lũy đáng kể token BONE, với mức giá trung bình là $1.19 (giá hiện tại của BONE là $1.35). Lượng gom này chủ yếu từ ví 0x6ea kể trên và đã bắt đầu xả hàng dần.

    2. TOP TOKENS BỊ XẢ 24H

    FEEDBACK FORM

    Team biết còn rất nhiều hạn chế và còn rất nhiều hạng mục team muốn làm nữa, nhưng bạn cứ feedback, chia sẻ góc nhìn/idea của mình với team để report ngày càng nhiều insights hơn nhé.

    Link feedback