Bạn sẽ có lối chơi riêng ở bất kỳ narrative/ trend/ nhóm token nào khi bạn biết sử dụng on-chain kết hợp với các phân tích khác (PTKT, PTCB). Bởi dùng on-chain, bạn có ít nhất 3 giá trị này:

1. Real Insight: Nắm bắt tín hiệu sớm (để vào, để thoát) theo nhu cầu và không đợi ai call kèo, không bị cám dỗ/ mất tập trung với những signal không liên quan đến bạn
2. Real Alpha: Khi nhìn thấy alpha, bạn sẽ tự đánh giá cơ hội-rủi ro theo có góc nhìn riêng khi đã theo dõi được diễn biến câu chuyện, qua đó tự kiểm soát được tâm lý, hạn chế bị đám đông tác động
3. Real Answer: Bạn có bao nhiêu câu hỏi khi đứng trước 1 cơ hội/ một quyết định? Bao nhiêu câu trả lời là của bạn và bao nhiêu là nghe người khác/ là bế tắc? Nếu biết khai thác data on-chain, bạn sẽ tự kiểm chứng được các thesis (luận đề, quan điểm) và giả thuyết mà bạn có.

Dưới đây, DataFi chia sẻ ngắn gọn một số lợi thế của người hiểu on-chain - cách mà họ ứng dụng on-chain vào đầu tư crypto. Bạn đọc tham khảo nhé.

1/ Kiểm tra xu hướng & góc nhìn tổng quan từ thị trường

Điều quan trọng trong thị trường crypto đầy cạm bẫy là kiểm chứng thông tin. Liệu 1 narrative/ project đang thực sự hot? thu hút retail users? Bạn hoàn toàn có thể check thông qua on-chain. Như việc quan sát tăng trưởng holder có thể phần nào giúp bạn khoanh vùng các dự án tiềm năng sắp tới của thị trường chung hoặc của 1 lĩnh vực.

Ví dụ đối với memecoin như PEPE, ta có thể thấy sức nóng hơn bao giờ hết khi chỉ vừa xuất hiện vào giai đoạn 15/04/2023 - 20/04/2023, PEPE đã thu hút được rất nhiều sự chú ý từ các users khi mà cứ 10 users mới (chỉ xét các meme trader) thì có 7 users của PEPE và chỉ có 2 users SHIB, trong khi trở lại trước đó 3 tháng thì hầu như chỉ có trader của SHIB trong thị trường memecoin. Đây có thể xem là “dấu hiệu alpha sớm” để mọi người lưu ý đào sâu hơn về ở những ngày đầu thấy có sự thay đổi cục diện.

Hay ví dụ câu hỏi: Venture Capital (VC) có xu hướng gia tăng tích lũy những narrative / nhóm tokens nào (về mặt tiền) hay họ đổ xô vào đâu nhiều nhất? Bạn cũng có thể tự có câu trả lời mà rõ ràng những câu hỏi đó không dễ gì để hỏi 1 ai đó.

Số lượng VC trong từng narrative trong Q1/2023

Total funding của VC trong mỗi narrative theo tháng trong 1 năm qua (03/2022 - 03/2023). Trích từ bài research “Venture Capital research”.

2/ Theo dõi  "real Alpha"

Thay vì theo dõi các "Alpha caller" trên mạng xã hội, bạn hoàn toàn có thể tìm thấy những "Alpha" của riêng mình qua việc chọn lọc các ví có PnL hoặc ROI cao trên Dex, hoặc follow các ví Smart money mà bạn đã thu thập từ trước.

>> Về việc phân tích hành vi của 1 đối tượng mang Alpha

Với phương pháp phân tích “6 hành vi điển hình của cá mập”, DataFi đã áp dụng cho trường hợp token RAD thông qua hành vi “nạp-đẩy-xả” của market maker Wintermute Trading, kết quả là RAD từ $1.67 lên $6.26 khi xác nhận được giai đoạn đẩy giá, và sau đó là hành vi phân phối (xả) khi dump từ đỉnh về $2.38. Bạn có thể đọc lại 3 bài viết tại đây:

https://t.me/thedatafivietnam/348

https://t.me/thedatafivietnam/417?single

https://t.me/thedatafivietnam/430

>> Về việc theo dõi nhóm đối tượng đi sớm pha so với thị trường để tìm Alpha

Đầu tiên, chọn 1 danh sách các ví cá nhân (whale/SM/VC/MM) “xịn xò” mà mình mong muốn copy trade từ họ.

Ví dụ: DataFi thống kê các giao dịch mua/bán của các Smart money mà team đã thu thập được để xem xu hướng của các ví về các memecoin trong thị trường (PEPE, WOJAK, TURBO, BOB) đang ra sao. Kết quả là:

Một trong những insight mà DataFi có thể rút ra được như các ví SM đang cho xu hướng bán mạnh ở thời điểm hiện tại và các ví cũng là những đối tượng tham gia khá sớm memecoin szn (như PEPE - 15/04/2023, TURBO -01/05/2023). Điều này có thể cho thấy hiện memecoin có vẻ không còn hấp dẫn và mang nhiều rủi ro hơn so với giai đoạn 2 tuần trước. Vì thế, bạn hoàn toàn có thể chốt lời theo các SM ở giai đoạn hiện giờ nếu đã tham gia và có lãi với các khoản đầu cơ memecoin của bạn.

Ngoài ra, bạn cũng có thể thống kê volume giao dịch trên DEX của các nhóm đối tượng trên để biết  token/ narrative đang được tích lũy / xả (mua ròng, bán ròng). Bạn có thể dùng các tool như Dune/ Flipside/ … Dưới đây là 1 ví dụ về việc xem xu hướng giao dịch của smart money đối với nhóm token memecoin, ở đây DataFi tính net vol mỗi ngày = vol mua - vol bán.

Từ chart trên ta có thể thấy: smart money đã tích lũy PEPE ở giai đoạn nào (net vol >0) và xả mạnh ở giai đoạn nào (net vol <0, còn gọi là bán ròng); tương tự POOH và những token khác. Hay APE và HER ta thấy chủ yếu được mua ròng (mua nhiều hơn bán). Tuy nhiên, xem trong vòng 24-72h sẽ chỉ phù hợp với việc bắt đầu thấy tín hiệu cần theo dõi, còn xem dài ngày sẽ thấy rõ chiều hướng hơn.

Ví dụ khác về trend LSD-Fi vừa qua khi nhìn trong dài hạn:

Hoạt động mua bán LSD-Fi của smart money trên DEXs. Source: Flipside. Dashboard của DataFi. Trích từ bài research “Narrative và quả trứng vàng”

>> Về việc chọn lọc đối tượng để theo dõi sau khi biết Alpha

Dưới đây là ví dụ về 1 dashboard mà DataFi xây dựng: Thống kê các ví trade PEPE có PnL cao trên Dex:

Hoặc dạng bảng:

Mở rộng hơn từ việc follow các đối tượng có lợi nhuận cao từ PEPE, bạn có thể biết được dòng tiền sau khi chốt lời PEPE liệu sẽ được luân chuyển sang nhóm token hay tham gia các hoạt động nào hay không bằng việc tracking các nhóm ví này trên on-chain.Thường thì khi DataFi chia sẻ một vài địa chỉ ví, là để ngoài việc cảnh báo biến động thì còn bạn tìm hiểu lối chơi/ profile của ví đó để tham khảo.

Trong trường hợp bạn không phải là người có thể biết lấy dữ liệu thì bạn cũng có thể học cách đọc kết quả, cách tìm và chọn dashboard nào nên xem và cách đánh giá chất lượng dashboard đó. Lưu ý là có rất nhiều dashboard được xây dựng trên các nền tảng như Dune/ Flipside/… và nhiều platform khác nữa, nhưng không phải cái nào cũng viết đúng hoặc có đủ data, vì 1 số tool không đủ chain, hoặc đủ nhưng lượng token của nó nằm ở trên sàn phi tập trung (CEX) là chính, còn trên DEX thì ít chẳng hạn, dẫn tới việc insight rất yếu thậm chí sai lớn.

3/ Trả lời cho các thesis/question của bản thân

Thắc mắc bao lâu 1 dự án memecoin đạt cột mốc 100K holder đầu tiên? Đâu là các giao thức có lợi nhuận cao nhất trong mảng NFT? Ai là owner thực sự của 1 giao thức? Các câu hỏi trên đều có thể được trả lời bằng dữ liệu on-chain.

Dưới đây là câu trả lời cho câu hỏi “Bao lâu để 1 dự án Memecoin cán mốc 100K holder đầu tiên?”

Bằng việc thống kê tích lũy các ví holder theo ngày ta thấy: với PEPE, dự án chỉ tốn chưa đến 20 ngày để đạt được mốc 100K holder đầu tiên. Đây là mức thời gian thấp nhất trong số các dự án memecoin mà DataFi quan sát được. Thậm chí các dự án thành công như ELON hay SHIB cũng phải mất trung bình hơn 100 ngày (x5 PEPE) để đạt được cột mốc trên. Điều này 1 lần nữa khẳng định mức độ phổ biến của PEPE và giải thích cho mức tăng trưởng rất nhanh của dự án.

Hay một câu hỏi khác: Smart money hay whale mua token ABC ở vùng giá nào? Mật độ ra sao?

Hay một câu hỏi khác của hội “đu trend”: Con nào lead trend, con nào ăn theo, con nào mới vào, …?

Tên hình: Tốc độ tăng trưởng giá của các dự án LSD-Fi. Source: Flipside, dashboard của DataFi

Và còn nhiều chỉ số, nhiều phương pháp “cày sâu quốc bẫm” để hỗ trợ bạn ra quyết định nữa. Tất cả sẽ có ở khóa học On-chain x Trading sắp tới của team nhé. Trong đó có lớp 3 của học kỳ 2, bạn sẽ được hướng dẫn về:

• Cách để tìm kiếm data, đọc, hiểu
• Cách để xây dựng metric và viết SQL-lấy dữ liệu về theo ý của mình

Làm chủ dữ liệu on-chain thôi nào, kỹ năng quan trọng của nhà đầu tư thế hệ mới đấy.